Die vergangenen drei Jahre waren geprägt von beispiellosen Herausforderungen und Ereignissen, die die Kapitalmärkte weltweit beeinflusst haben. Von der anhaltenden Corona-Pandemie über geopolitische Spannungen, wie den Ukraine-Konflikt und den Konflikt im Gaza-Streifen, bis hin zu wirtschaftlichen Turbulenzen – als Anleger musste man durch eine Zeit der Unsicherheit navigieren.
2021: Ein Jahr der Erholung und Hoffnung
Das Jahr 2021 markierte für viele Indizes ein Jahr der kräftigen Erholung, als die Welt begann, sich von den unmittelbaren wirtschaftlichen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie zu erholen. Mit Impfstoffverteilungen und Wiedereröffnungen der Wirtschaften weltweit sahen wir eine starke Marktperformance:
- Der MSCI World Index stieg um beeindruckende 21,42 %, angetrieben durch die breite Erholung über verschiedene Sektoren und Regionen hinweg.
- Der DAX und der Euro Stoxx 50 legten um 18,25 % bzw. 23,47 % zu, was die Resilienz und das Wachstumspotenzial europäischer Unternehmen unterstreicht.
- In den USA reflektierten der Dow Jones und der Nasdaq 100 mit Zuwächsen von 21,20 % und 26,26 % ebenfalls den Optimismus und das Vertrauen in die wirtschaftliche Erholung, insbesondere im Technologie- und Innovationssektor.
2022: Geopolitische Spannungen & wirtschaftliche Herausforderungen
Das darauffolgende Jahr war von Unsicherheiten geprägt, als geopolitische Spannungen, insbesondere der Ukraine-Konflikt, und Inflationsängste die Märkte belasteten:
- Der MSCI World Index erlebte einen Rückgang von -14,92 %, was die globalen Sorgen und die Risikoaversion der Anleger widerspiegelt.
- Der DAX und der Euro Stoxx 50 sahen Rückgänge von -10,00 % bzw. -9,13 %, getrieben durch die direkteren Auswirkungen des Konflikts in ihrer geografischen Nähe.
- Der Nasdaq 100 verzeichnete mit -26,73 % den stärksten Rückgang, was die Abkühlung im Technologiebereich und eine Neubewertung von Wachstumswerten anzeigt
2023: Die Rückkehr des Optimismus
In 2023 erlebten die Märkte eine bemerkenswerte Wende, mit Erholungen über alle Indizes:
Der MSCI World Index erholte sich mit einem Anstieg von 13,79 %, getragen von der Hoffnung auf eine Lösung geopolitischer Konflikte und einer fortschreitenden wirtschaftlichen Normalisierung.
Der Nasdaq 100 führte die Erholung mit einem beeindruckenden Anstieg von 39,04 % an, was das anhaltende Vertrauen in die Innovationskraft und das Wachstumspotenzial der Technologiebranche unterstreicht.
Europäische Indizes wie der DAX und der Euro Stoxx 50 zeigten ebenfalls positive Entwicklungen, unterstützt durch stabilere wirtschaftliche Aussichten und politische Bemühungen zur Stärkung der Wirtschaftsunion.
So waren die letzten drei Jahre von erheblichen Schwankungen geprägt, die die Reaktion der Kapitalmärkte auf eine Reihe beispielloser globaler Herausforderungen widerspiegeln. Während 2021 eine Phase der Hoffnung und Erholung einläutete, brachte 2022 eine Welle der Unsicherheit durch geopolitische Spannungen und Inflationsdruck. Bis sich 2023 wieder als ein Jahr des wiedererstarkten Optimismus und der Erholung zeigte, insbesondere im Technologiebereich, was durch die Performance des Nasdaq 100 unterstrichen wird. Diese Entwicklungen verdeutlichen, wie externe Ereignisse und die makroökonomische Dynamik die Märkte beeinflussen können.
Für Anleger bedeutet dies, dass aufgrund hoher, kurzfristiger Volatilität und Unsicherheit langfristige Investitionen in diversifizierte Portfolios weiterhin entscheidend sind.
Auch zeigen gerade die letzten 3 Jahre, wie wichtig es ist, nicht nur auf die Performance von 12 Monaten zurückzuschauen, sondern sich stets die Performance über längere Zeiträume anzusehen.
Konkrete Gesamtperformance der Indizes über drei Jahre 2021 – 2023
- MSCI World: Die Gesamtperformance über den Zeitraum von 2021 bis 2023 beläuft sich auf +17,55 %.
- DAX: Der deutsche Leitindex erzielte eine Gesamtperformance von +17,84 %.
- Euro Stoxx 50: Für den Euro Stoxx 50 ergibt sich eine Gesamtperformance von +21,85 %.
- Dow Jones: Der Dow Jones Industrial Average zeigt eine Gesamtperformance von +26,44 %
- Nasdaq 100: Mit einer beeindruckenden Gesamtperformance von +28,63 % steht der Nasdaq 100 an der Spitze.
Und die Ginmon Portfolien?
Da bei den Ginmon-Portfolien stets das Risiko/Performance-Verhältnis im Fokus steht, um der Geldanlage unserer Kunden die benötigte Stabilität auch in stürmischen Zeiten zu bieten, zeichnen sich diese im 3-Jahresvergleich durch eine deutlich geringere Schwankung, bei dennoch bester Performance aus.
So liegt im 3-Jahrevergleich
- das aktienreichste Ginmon Portfolio Global 10 mit 28,55 % nur ganz knapp (0,08 %!) hinter dem Spitzenreiter Nasdaq,
- aber auch die Strategien Global 8 mit 22,89 % und Global 9 mit 26,19 % schlagen trotz deutlich höherer Stabilität ganz klar DAX, Euro Stoxx 50 und MSCI World
Fazit
Die hohen Ausschläge in den Jahresperformances, insbesondere die markanten Korrekturen in 2022, gefolgt von den Erholungen in 2023, führen zu einer interessanten Beobachtung: Während Gewinne in einem Jahr beeindruckend sind, können sie durch nachfolgende Verluste relativiert werden. Diese Dynamik resultiert in geringeren durchschnittlichen Wachstumsraten über den Gesamtzeitraum, was die Bedeutung einer langfristigen Perspektive unterstreicht.
Für Anleger bedeutet dies, dass trotz kurzfristiger Volatilität eine langfristig ausgelegte Anlagestrategie entscheidend ist. Die Fähigkeit, durch turbulente Phasen hindurchzusehen und an einer diversifizierten und strategisch ausgerichteten Anlagephilosophie festzuhalten, ist essenziell für den langfristigen Anlageerfolg.
Die Inhalte dieses Artikels stellen keine Anlageberatung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Dieser Artikel ersetzt keine Rechts- oder Steuerberatung und dient ausschließlich Diskussionszwecken. Die in diesem Artikel vertretenen Meinungen stellen die aktuelle Einschätzung von Ginmon dar, die sich ohne vorherige Ankündigung ändern kann. Ginmon übernimmt keine Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der dargestellten Informationen. Frühere Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Wertentwicklungen. Geldanlagen am Kapitalmarkt sind mit Risiken verbunden. Bitte lesen Sie unseren Risikohinweis.
