Zinseszinseffekt

Der Begriff Zinseszins kommt Ihnen möglicherweise noch bekannt vor, vermutlich aus dem Mathematikunterricht in der Schule.
Und obwohl der sogenannte Zinseszinseffekt für den Vermögensaufbau viel Potenzial bietet, wird seine Wirkung  immer noch von vielen extrem unterschätzt oder einfach nicht wahrgenommen. Was genau der Zinseszinseffekt ist, wie dieser sich auf Investitionen auswirkt und wie Sie den Zinseszins für Ihre eigene Geldanlage nutzen können, erfahren Sie im Folgenden.


Was genau sind Zinseszins und Zinseszinseffekt?

Der Zinseszins beschreibt die Zinsen, die auf kapitalisierte Zinsen vergangener Perioden berechnet werden. Etwas vereifacht ausgedrückt: Es handelt sich um Zinsen, die Anleger auf Zinsen erhalten. Werden Zinsbeträge umgehend reinvestiert, kommt es dann zum sogennanten Zinseszinseffekt. Die richtige Nutzung dieses Effektes ermöglicht es, langfristige Investitionsziele zu erreichen und den Vermögensaufbau zu unterstützen. Betrachtet man das Ganze aus mathematisher Sicht, so kann der Zinseszins folgendermaßen dargestellt werden:

Zinseszins berechnen: Kn = K0 * ( 1 + p / 100 ) n
K0 = Kapital am Periodenanfang, Kn=Kapital am Periodenende, p = Zinsfuß, n = Anzahl der geltenden Zeiträume/Jahre

Bei eingehender Betrachtung der Formel wird eine Besonderheit deutlich: Das überproportionale Wachstum resultiert daraus, dass bereits verzinstes Kapital aus dem Vorjahr erneut mit Zinsen angelegt wird. Auf diese Art und Weise erhöhen sich jedes Jahr sowohl Anlagesumme als auch Ertrag.

Der Zeit-Faktor wird oft unterschätzt

Der Zinseszins effekt beruht im Wesentlichen auf zwei Komponenten: Dem Zeit- und dem Renditeeffekt. Der Zeitraum des Wachstums und die generelle Wachstumsrate sorgen für das überproportionale Wachstum des eingesetzten Kapitals als absoluten Betrag. Je höher die Verzinsung und je länger das Investment, desto effektiver ist der Zinseszinseffekt.

Vergleicht man einen festgelegten Betrag von beispielsweise 10.000€‚ über verschiedene Anlagehorizonte (= Zeiteffekt) und mit unterschiedlichen Wachstumsraten (= Renditeeffekt), dann werden die Vorzüge des Zinseszinseffekts schnell deutlich: Kurzfristig ist der Mehrwert durch den Zinseszins zwar nur marginal ersichtlich. Doch auf lange Sicht können durch den Zinseszinseffekt auch kleinere Investitionen zu einem beachtlichen Geldbetrag anwachsen. Bei Rendite- bzw. Zinsunterschieden von beispielsweise 3% kann der Kapitalbetrag durchaus um den Wert eines Neuwagens abweichen.

Je längerfristig das Investment, desto effektiver der Zinseszins

Bei der eigenen Geldanlage sollte man den Zeit- und Renditeeffekt dementsprechend berücksichtigen. Jeder Prozentpunkt bei der Rendite und jedes weitere Jahr beim Investitionszeitraum sorgen letztendlich für einen deutlichen Mehrwert bei den absoluten Beträgen. Für Privatanleger bedeutet das konkret: Kapital, das kurzfristig nicht benötigt wird, sollte für höhere Renditen in den Kapitalmarkt investiert werden. So kann man vermeiden, sein Geld auf Tagesgeld- und Festgeldkonten mit geringen Zinsen zu sparen, wo es aufgrund hoher Gebühren und der Inflation eher an Wert verliert als gewinnt.

Dabei benötigt man nicht einmal zwangsläufig ein hohes Startkapital, um einen beachtlichen Vermögensstand am Ende des Anlagehorizonts zu erreichen. Auch mit geringen, aber regelmäßigen Anlagebeträgen, z.B. in Form von Sparplänen, kann man sich den Zinseszinseffekt zunutze machen.
Ein Startkapital von beispielsweise 10.000€ hat nach 15 Jahren ungefähr den selben Wert wie ein Anfangsbetrag von 1.000€  mit zusätzlichen, monatlichen Sparraten von 75€ (Annahme: Ginmon Anlagestrategie 6; erwartete Rendite: 5,2 % p.a. nach Abzug sämtlicher Kosten). Damit könnte man beispielsweise ein dreijähriges Studium seines Kindes mit monatlich fast 600€ unterstützen.

Fazit

Egal, ob für die Altersvorsorge oder zur Studienfinanzierung der Kinder: Wer sich der Wirkung des Zinseszinses bewusst ist, kann dessen Potential langfristig für seine Investitionsziele nutzen und so Vermögen aufbauen. Albert Einstein bezeichnete den Zinseszinseffekt sogar metaphorisch als das achte Weltwunder. Doch der Zinseszinseffekt ist gewiss kein Wunder, sondern simple Mathematik, die sich jeder zunutze machen kann.